Criptomonedes a Andorra: la Llei 24/2022 en pla
La llei andorrana d'actius digitals llegida article per article, amb el text del BOPA i el registre de l'AFA al davant. Explica la norma, no recomana invertir.
Redacció de tec.adCom revisemFonts
Resposta curta
La Llei 24/2022 regula les criptomonedes a Andorra des del 20 d'octubre de 2022. Tenir cripto com a particular és legal. El que obliga és prestar serveis professionals: emetre, custodiar, intercanviar o executar ordres demana llicència prèvia de l'AFA (Autoritat Financera Andorrana, el supervisor financer). Hi ha cinc entitats registrades.
Què és la Llei 24/2022
És la llei andorrana de la representació digital d'actius mitjançant la criptografia, el registre distribuït i la blockchain. La va aprovar el Consell General el 30 de juny de 2022, va sortir al BOPA núm. 86 del 20 de juliol de 2022 i va entrar en vigor tres mesos després, el 20 d'octubre de 2022.
La llei posa sota la supervisió de l'AFA, l'Autoritat Financera Andorrana, qui treballa amb actius digitals, fixa capital, assegurances i sancions, i explica en una disposició addicional com tributen les criptomonedes. La visió general del tema és a la pàgina de bitcoin a Andorra.
A qui obliga
L'article 9.1 sotmet a autorització, registre i supervisió de l'AFA les persones o empreses que fan, de manera professional i habitual, alguna de les activitats subjectes a llicència. L'article 9.2 les enumera, de la lletra a) a la k):
- emetre actius digitals;
- custodiar i administrar actius digitals de tercers;
- plataformes de compravenda que fan de contrapartida entre comprador i venedor;
- plataformes que compren i venen per compte del client;
- canviar criptomonedes per euros o per una altra moneda de curs legal;
- canviar una criptomoneda per una altra;
- executar ordres per compte de tercers;
- rebre i transmetre ordres per compte de tercers;
- serveis financers a un emissor de tokens;
- validar transaccions d'una DeFi;
- el veedor digital registrat, la figura que tota emissió ha de designar per parlar amb l'AFA en nom de l'emissor, revisar que compleix els requisits i informar el mercat.
Assessorar sobre actius digitals també demana autorització prèvia de l'AFA, segons l'article 23.1. Es demana abans de començar a operar.
Qui no necessita llicència
Un particular que compra bitcoin, el guarda al seu moneder i el ven quan vol no presta cap servei a tercers. La llei no li demana llicència. El que sí que li toca és declarar el guany, com explica la guia d'impostos de les criptomonedes.
Les emissions petites tenen un règim propi. Fins a 2.000.000 € per emissió no cal autorització, però l'emissor l'ha d'inscriure a l'AFA. Si l'emissió va a clients minoristes, el sostre és de 150 persones i 8.000.000 € per emissió, comptats en dotze mesos.
El capital i les assegurances que demana
Qui emet tokens necessita un capital mínim que puja amb el volum. Per emetre fins a 2 milions d'euros en un any natural, són 25.000 €. Els trams següents i els dels actius immobiliaris són a l'article 10.2.
| Activitat | Mínim |
|---|---|
| Veedor registrat | 50.000 € |
| Proveïdor de serveis tangencials a emissors | 200.000 € |
| Assessor en actius digitals | 1.500.000 € |
| Gestió de carteres d'actius digitals | 1.500.000 € |
| Serveis de brokeratge | 1.500.000 € |
A més, cada participant ha de tenir una assegurança de responsabilitat civil professional, un aval o una garantia equivalent. La taula d'aquesta pàgina recull els mínims de l'article 11.1 per a les activitats més habituals.
L'AFA va aclarir en el seu Comunicat tècnic 1/2023 que la garantia pot ser un dipòsit no remunerat de l'import sencer en un compte de la mateixa AFA.
El registre públic de l'AFA
L'article 9.3 obliga l'AFA a mantenir un registre especial d'actius digitals d'accés públic. Hi han de constar les dades de cada entitat per tipus d'activitat i data d'autorització, les entitats suspeses i les llicències revocades.
Qualsevol persona el pot consultar per escrit, per via digital o al web, i demanar una certificació de l'estat de la llicència. És la manera més directa de saber si qui t'ofereix un servei cripto té permís a Andorra.
El registre té cinc entitats: Mora Banc Grup, Prosegur Custodia d'Actius Digitals, Fimarge, Crèdit Andorrà i Onyze Assets. Què pot fer cadascuna ho tens a la guia de comprar bitcoin. Segons la memòria de l'AFA, el 2025 no hi va arribar cap sol·licitud nova d'autorització.
Les sancions
El capítol tretzè fixa les multes segons la gravetat. Fer actes o operacions sense autorització quan és obligatòria és una infracció molt greu.
- Molt greu: multa a l'empresa titular de 100.000 € a 1.000.000 €, o fins al 3 % del capital social si això supera els 500.000 €. Pot acabar en la revocació de la llicència i en la prohibició de demanar-ne una altra durant un període d'un a cinc anys.
- Greu: multa de 10.000 € a 99.999 €, o fins a l'1,5 % del capital. A més, es pot suspendre la llicència fins a un any.
- Lleu: amonestació i multa de fins a 9.999 €.
Per fixar l'import, l'AFA mira, entre altres coses, el dany causat, les pèrdues de tercers i l'impacte en consumidors i inversors.
Els impostos, en poques línies
La disposició addicional segona tracta la cripto com a immobilitzat intangible a les empreses, és a dir, un actiu no físic, com una patent.
Per a una persona resident fiscal, el guany en vendre o canviar va a l'IRPF, l'impost sobre la renda, a la base de l'estalvi. Es calcula amb el mètode FIFO: les primeres monedes comprades compten com les primeres venudes.
La transmissió està subjecta i exempta d'IGI, l'impost indirecte d'Andorra. La guia d'impostos porta els comptes amb un exemple.
Mineria
La disposició addicional tercera sotmet la mineria de criptoactius a autorització prèvia del Govern, amb informe de l'operador del sistema elèctric, i crea un registre d'instal·lacions. El Decret 335/2022 en desenvolupa els requisits. El Decret 478/2022 regula, per la seva banda, la figura del veedor digital.
El que la llei no cobreix
El 2021 l'AFA va publicar un avís sobre la marca Bit2Me: sense autorització ni registre a l'AFA, no es garanteix cap protecció a Andorra als seus clients. La nostra lectura és que això val per a qualsevol plataforma que no sigui al registre. Què implica amb una plataforma gran de fora ho explica la guia de Binance a Andorra.
Tampoc no hi ha cap caixer de bitcoin publicat per l'AFA o pel Govern. Ho explica la guia de caixers de bitcoin a Andorra.
El que ve amb MiCA
La UE aplica MiCA, el seu reglament sobre els mercats de criptoactius. L'AFA preveu, a la memòria del 2025, que Andorra l'incorpori abans de desembre de 2027, i això passarà per adaptar la Llei 24/2022. La memòria no recull cap text aprovat.
Fins que arribi, mana la Llei 24/2022. La nostra lectura és que una llicència de l'AFA no serveix com a llicència MiCA a la UE, perquè MiCA no forma part del dret andorrà.
Abans de contractar un servei cripto
- Busca l'entitat al registre de l'AFA i mira per a quina activitat està autoritzada.
- Si dubtes, demana la certificació de l'estat de la seva llicència.
- Guarda cada justificant de compra i de venda per a l'IRPF.
- Si algú t'ofereix rendibilitats altes en poc temps, desconfia i consulta la llista d'avisos de l'AFA.
Aquesta guia explica la llei. No recomana comprar, vendre ni mantenir cap criptoactiu.
Preguntes freqüents
És legal tenir criptomonedes a Andorra?
Sí. La Llei 24/2022 no prohibeix que un particular compri o guardi criptomonedes. Demana llicència de l'AFA a qui presta serveis amb actius digitals de manera professional i habitual.
Des de quan és vigent la llei?
Des del 20 d'octubre de 2022. Es va publicar al BOPA núm. 86 del 20 de juliol de 2022 i va entrar en vigor tres mesos després.
Què passa si algú opera sense llicència?
Comet una infracció molt greu. La multa a l'empresa va de 100.000 € a 1.000.000 €, o fins al 3 % del seu capital social si això supera els 500.000 €, i l'AFA pot revocar la llicència.
On comprovo si una empresa té llicència?
Al registre públic d'actius digitals de l'AFA, a afa.ad. La llei permet demanar, a més, una certificació de l'estat de la llicència, per escrit o pel web.
Canviarà la llei amb MiCA?
Sí. L'AFA preveu incorporar MiCA, el reglament europeu de criptoactius, abans de desembre de 2027, i això passarà per adaptar la Llei 24/2022. La seva memòria del 2025 no recull cap text aprovat.
Darrera revisió:
